国民党军少校邓克保（梁朝伟饰）在一场缅甸游击队对抗战中被俘，因而结识范龙（吕良伟饰）及阿丁。三人逃亡至贺志坚部队。范龙与小红（关之琳饰）相恋，但不忍孤军中孩童受苦，遂带病童投靠罗司令。小红对克保渐生情愫，另外阿丁（林志颖饰）与老兵老谢（吴孟达饰）却情同父子。时泰北反政府军肆虐，贺部被迫出兵，虽获胜但伤亡惨重。阿丁也阵亡丧生。沦入泰军后，贺军首项任务是清剿罗司令，克保奉命与范龙对峙，经过一场战争后，罗被俘，而范龙则战场中失踪，尸骨不存。 

幕后制作： 

　　一向拍纯商业片的朱延平转型严肃战争题材电影《异域》在票房和口碑都获得不错成绩，因此在第二集中加入吕良伟、林志颖等更强明星阵容，希望吸引不同年龄层次观众入场。但吴念真所编写的剧本乃新创作，并非改编自郑克保的原著小说。本片仍以金三角地带为背景，尚算新鲜，全片在兼顾娱乐性的情况下对当政者有相当尖锐的批判，部份片段拍得有血有泪，总体成绩虽不及上集，但也算是具有诚意之作。演员除了上集的庹宗华、柯俊雄、叶全真等人外，尚加入了香港艺人梁朝伟与关之琳。